|
|
   |
Итальянская группа Intesa Sanpaolo выставила на продажу Правэкс-банк. В качестве консультанта привлечен BNP Paribas. Источники утверждают, что Дельта Банк, Альфа-банк и Финбанк уже провели due diligence Правэкс-банка, но взяли паузу до осени. Эксперты оценивают Правэкс-банк в 120-200 млн. долл., отмечая, что итальянцы могут передумать продавать учреждение.
Сразу несколько источников на банковском рынке рассказали, что для продажи Правэкс-банка его владелец — итальянская группа Intesa Sanpaolo — привлек инвестиционного консультанта. Им стало итальянское подразделение французской группы BNP Paribas (группа владеет УкрСиббанком). По словам финансистов, аудит актива успели провести три потенциальных покупателя: Альфа-банк, Дельта Банк, а также Финбанк бизнесменов Бориса Кауфмана и Александра Грановского.
«Но итальянцы недостаточно хорошо подготовили документы и не могли быстро предоставить цифры, которые у них запрашивали по Правэкс-банку. Поэтому решили лучше подготовиться и взяли паузу», — сказал один из банкиров. Другой банкир добавил, что переговоры возобновятся в конце августа, пишет газета «КоммерсантЪ-Украина».
Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: «Наша политика — не комментировать слухи на рынке и спекуляции». Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas.
По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 млрд. грн.) с собственным капиталом 1,01 млрд. грн. Кредитный портфель составлял 3,28 млрд. грн., резервы под проблемные займы — 1,09 млрд. грн. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.
Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 млн. грн. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 млн. грн., после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке. Это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают.
Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила «корпоративщика» Сергея Наумова, и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.
Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса. «Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала», — отметил заместитель главы наблюдательного совета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин.
Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам. «У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше 70 млн. долл., плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить 200 млн. долл., — считает управляющий партнер инвесткомпании «Аваль Брок» Дмитрий Полковский. — По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели».
Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25—85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине. В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 млн. евро (750 млн. долл.) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала.
MIGnews.com.ua